스튜디오드래곤(253450) - 멋지다 연진아, 실적 발표도 기대 할께...

 

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스튜디오드래곤 | 홈페이지

• 2016년 5월 CJ ENM의 드라마 사업본부가 물적분할되어 설립, 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위함
• 시가총액 2조 4,077억 원 규모이며, PER 41.27배, PBR 3.54배입니다.

1. 실적 분석 | 상세 실적

• 2019년 이후 영업이익이 꾸준히 증가하였으며, 특히 2022년은 전년 대비 크게 증가하여 영업이익률 10.87% 기록 예상 됩니다.
• 2021년 영업이익률 10.79%, ROE 6.04%로 전년 대비 수치가 증가하였는데, 2022년까지 영업이익률 지속 상승 하면서 영업이익률은 10.87%로 전년 수치 비교 하여 10%대 유지 예상되고 ROE도 9.08% 전년 수치 대비 크게 증가 할 것으로 예상 되고 있습니다.

2. 시장 대비 비교

• 2022년 12월 초반까지 시장 지수와 커플링 되어 움직이다가 시장 급락 구간에서 반대로 오버슈팅 발생 하였는데, 이 시기 이후 시장지수 상단에서 움직이기 시작하였습니다.
• 시장 하락 또는 침체 구간에서 양봉 출현 하면서 상승했던 지점이 전체 기간에 걸쳐 상당한 빈도로 발생하였습니다.

[1. 봉 차트 비교]

• 종가선 차트에서 보면 2022년 10월 최저점 형성 하였는데, 저점이 낮아지고는 있지만 추세선이 점진적 상승을 유지하는 것이 확인됩니다.
• 2022년 12월 시장 급락 구간에서 반등 한 이후부터는 시장 지수 상단에서 고점과 저점이 높아지면서 움직이기 시작하였습니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• 300일 이평선 밑으로 하락하면서 단기 조정 후 상승 하였는데, 이평선 수렴 구간에 진입하였습니다.
• OBV지표가 2022년 11월 이후 증가 하면서 매수세 유입 되면서 상승 후 주가 조정 구간에서도 급락하지 않고 매매활성도가 유지되고 있습니다.
• 외국인, 기관 매수하면서 양봉 출현 하는 지점이 주기적으로 발생하고 있는데, 2022년 9월 저점 형성 이후 발생 빈도수가 크게 증가하였습니다.

[3. 봉 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

• 매물대 차트를 보면 지금 가격대에 매물대가 집중되고 있는데, 작년 실적 발표와 신작 발표에 맞물려 주가가 강하게 움직일 가능성이 높아 보입니다.

[4. 매물대 차트 - TRIX, VolumeOscillator, BIII]

4. 기술적 분석

• TRIX지표가 0선 밑으로 하락하였으나 크게 하락하지 않고 반등하고 있습니다. StochasticSlow도 지속 상승 하고 있기 때문에 하락 조정보다는 상승 가능성이 더 높아 보입니다.
• 일목균형표의 후행스팬이 캔들 군을 돌파 중인데, 60일 이평선 위에서 움직이고 있어 어느 정도 조정을 겪은 후에는 캔들이 구름대 위로 올라오는 상승 국면이 시작될 것으로 예상됩니다.

[5. 보조 지표 - 일목 균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX(7, 11), BWI(9, 18)]

• 2년 기준(550 캔들) 기준으로 시장 지수와 비교해 보면 작년 6월 말과 10월 초에 시장 지수 하단에서 지지받으면서 반등하였습니다.
• 최근 시장 급락 구간에서 오버슈팅 발생 하였는데, 지금의 시장 지수 조정이 강하게 발생할 경우 최근 만들어진 패턴으로 오히려 반대로 강하게 움직일 수도 있어 보입니다.

[6. 종합주가지수 vs. 환율 vs. 스튜디오드래곤]

5. 뉴스 검색

• 더 글로리 2 공개에 앞서 증권사 들은 긍정적인 뉴스가 나오고 있지만 주가는 시청자 평가를 기다리는 것으로 해석됩니다.

'더 글로리2' 공개 앞둔 스튜디오드래곤, 주가는 요지부동

"스튜디오드래곤, 어서와 연진아"-NH

흥국증권 “스튜디오드래곤, 올해 외형·수익성 모두 성장 기대… 목표가 10만원”

6. 결론

• 더 글로리가 OTT에서 뜨거운 반응을 받으면서 콘텐츠 섹터에 대한 관심이 다시 증가하기 시작 한 것으로 보입니다. 최근 미국 시장 조정 발생 하면서 우리나라 시장도 영향을 받기 시작 하였는데, 연초 시장 급락 구간에서 반대로 상승 했던것을 보면 시장 환경의 영향을 덜 받으면서 상승 할 수 있는 섹터가 컨텐츠 섹터라는 생각이 들었습니다.
• 공교롭게도 작년 실적 발표와 더 글로리 2 발표가 비슷한 시기에 잡히면서 더 글로리 2 인기가 지속될 경우 강한 상승도 가능해 보이는 자리로 보입니다. 최근 주가 이평선 수렴 되는 상태에서 매물대가 집중되고 있는데, 더 글로리 2의 반응을 기다리는 것으로 보이는데, 공개일인 오늘 이후 수치에 따라 월요일 주가가 강하게 반응할 가능성이 높아 보이고, 다른 콘텐츠 종목들도 영향을 줄 수 있는 상황이 때문에 컨텐츠 섹터에도 관심 갖고 지켜보면 좋을 거 같습니다.

 

 

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