하나마이크론(067310) - 반도체도 패키징이 중요해...

 

하나마이크론 홈페이지

• 2005년 10월 11일에 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 반도체 제품(패키징) 생산 및 반도체 재료(반도체 식각공정용 실리콘 Part)제품의 생산을 주요 사업으로 영위하고 있음
• 시가총액은 4,912억원 규모이며, PER 12.76배, PBR 1.67배입니다.

 

1. 실적 분석 상세 내용

• 매출액과 영업이익이 꾸준히 증가하고 있으며, 2021년 영업이익률 15.64% 기록하였습니다.
• 올해 매출은 작년 대비 큰 폭 예상하고 있으며, 영업이익율 14.07%, ROE 16.34% 예상 하고 실적 기대감이 큰 상태입니다.

2. 시장 대비 비교

• 작년 11월 오버슈팅 이후 시장지수에 커플링 돼서 움직이다가 최근 시장지수가 가파르게 상승할 때 천천히 반등하고 있습니다.
• 작년 말 구간에 시장 침체 또는 하락 구간에 장대 양봉 출현하면서 상승했던 지점이 몰려 있습니다. 올해 4월 작년 실적과 1분기 실적 발표가 겹치는 시점에 하락 국면에 진입 한 상황에서도 상승 마감했던 지점이 집중 적으로 발견됩니다.

[1. 봉 차트 비교]

• 종가선 차트에서 보면 하락 폭이 줄어드는 추세 하락 터널을 만들었습니다 최근 반등에서 추세 터널의 상단에서 가격이 형성되고 있어 반등 구간에 진입한 것으로 보입니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• 작년 10월 상승 한 이후 올해 6월까지 박스권 고점 구간을 형성 한 이후 하락하였습니다. OBV지표도 6월 이후 하락하면서 매매 활성도도 점진적 감소하였습니다.
• 기관 또는 외국인 매수 시점은 박스권 횡보를 한 고점 구간에서 많이 발생하였고, 하락 구간에서 10월 급락 시점에 외국인 매수로 V자 반등 이 확인됩니다.

[3. 봉 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

4. 기술적 분석

• TRIX지표는 0선 밑에서 골든 크로스 발생한 하였습니다. StochasticSlow도 침체 구간 이탈하여 상승 반전하였고, ADX 지표도 상승 시점에 같이 반등한 상태이기 때문에 바닥에서 추세 반등 구간에 진입한 것으로 보입니다.
• 일목균형표에서 보면 후행스팬이 전환선 골든크로스 발생한 상태이고, 저점 대비 27일 주기가 지난 상태이기 때문에 저점 구간에서 반등 시작 구간으로 봐도 좋을 듯합니다.

[4. 보조지표 - 일목균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX(7, 11), BWI(9, 18)]

• 6개월(캔들 140개) 기준 비교 차트에서 보면 주가지수와 환율이 골든 크로스 발생하였습니다. 단기적으로 환율이 과도하게 상승하던 구간은 지난 듯합니다.
• 지수가 환율과 골든 크로스 발생하였고, 하나마이크론은 점진적으로 상승하고 있어 조만간 지수 근처까지 가격을 끌어올릴 가능성도 있어 보입니다. 

[5. 종합주가지수 vs. 환율 vs. 하나마이크론]

4. 뉴스 검색

• 비메모리 테스트 분야 매출이 확대되면서 실적 기대감이 높아지고 있는 상황입니다.

하나마이크론, 비메모리 테스트 매출 확대...사상 최대 실적 기대감↑

턴키 가시화 하나마이크론, 메모리PKG 중장기 경쟁력에 힘

[그래픽] 하나마이크론 연간 실적 추이

5. 결론

• 반도체 후공정 기업으로 비메모리 테스트 분야 매출이 증가하면서 실적 기대감이 높아지고 있습니다. 최근 삼성전자 반등에 반도체 섹터도 같이 상승하고 있는데, 하나마이크론도 바닥을 다지고 추세 전환한 모습입니다.
• 메모리 시장에서 삼성전자의 치킨 게임 시작 뉴스가 나오는 상황에서 비메모리 사업 실적이 증가하고 있는 것은 상당히 긍정적으로 평가되고 있습니다.
• 반도체 섹터에서도 비메모리 사업 분야 비중이 높은 종목 위주로 실적 개선이 보일 가능성이 높아 보입니다. 같은 반도체 섹터 안에서도 메모리/비메모리 사업 비중에 따른 차별화가 진행될 가능성이 높아 보이기 때문에 기업 내용을 확인하면서 반도체 섹터에 접근할 필요 있어 보입니다.

 

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